随着国内开始推动银行贴息，来刺激内需消费增长，一场从银行金融供给侧到居民消费侧的流动性调整已经开始了。
面对这样的变化，从业者们对于明年银行的发展也有了分歧。
银行人小王觉得银行苦日子还会持续，理由也是老生常谈，即随着银行利率不断下调，息差业务回报已经越来越缩水了，现在还要贴息，情况只会更糟糕。
银行人小李却觉得这是银行的好日子要来了，国内刺激内需消费增长，本质上是让钱能够加速流动起来，看似息差下降了，实际上激活了银行各类金融业务的发展。
你支持哪类观点呢？
小编觉得以息差下降，断言银行的苦日子到来，太过片面，躺着赚钱，赚少了也不叫苦日子。
明年对于银行来说，其实是好日子要来了，说说我的3个理由，一起探讨:
01
存款搬家，居民储蓄理财有了变数
居民储蓄是银行的负债，贷款是银行的资产。
居民储蓄太高，银行会为盈利发愁，储蓄率太低，银行会为揽储发愁。
根据中金机构提供的数据，过去十年，国内平均储蓄率在15%左右。
而在最近五六年即2020到2025，产生了超额的储蓄达14.4万亿元。
这一现象背后是疫情期间和疫情之后，居民的乐观预期不足了，选择用超额储蓄，来规避可能出现的未来不确定财务风险。
这一现象一直持续到今年，银行不断降息，才开始放缓，居民储蓄出现了“搬家”的现象。
从Wind和中金机构发布的数据上看，今年各类期限的零售存款产品，存款量下降了30个bp。
图片数据来自中金和wind
降息潮下，居民储蓄从原来的追求三五年长期定存，慢慢转变为一两年的定存，甚至变为活期存款，开始盘活自身资产流动性。
存款周期由长变短，这种存款搬家的模式，可以带来上万亿规模的资金活跃，让更多的钱流向非定存市场。
明年利率若继续下行，存款搬家的趋势还会放大，进而盘活更多的资产，进而刺激消费和投资。
按照中金研报的预测，在存款搬家趋势下，2026年会增加2-4万亿的活化资金，流入非定存投资领域，相当于居民储蓄的10%左右。
这对于银行来说就是利好，看似息差回报少了，实则居民储蓄开始动起来了，带动银行非储蓄业务的发展和增长。
02
内需消费刺激，薄利多销，盘活市场
在低利率的时代，银行一味追求高息差回报，本身也是不切实际的，需要换一种思路。
今年年底到明年，国内的内需消费刺激，离不开金融行业的辅助，特别是银行业。
银行需要恢复服务意识，辅助实体经济发展，而不是凌驾于实体经济之上，继续躺着赚钱。
鼓励贴息刺激消费背后，不止是要求银行让利，更多的是让银行发挥本来的作用。
实体经济中，各行各业在大环境不好的情况下，都能够放下姿态，走薄利多销的路线，而不是一味追求暴利。
银行作为服务实体经济的核心部门，也需要有“薄利多销”的服务意识。
这样人们才会有意愿参与内需消费，主动盘活自身资产。
而银行贴息的行为，对于消费能力不足，需要资金周转的普通家庭来说，也是一次纾困，让他们生活从容一些，应付不时之需和突发事件。
当然，任何政策都有两面性，不少人会将银行贴息，刺激内需消费，理解为让大家贷款消费，增加负债。
其实不然，选择权在个人和家庭手中，需要结合自身财务情况，量入为出，合理配置。
03
房贷依赖下降，业务风险化解
近年来，银行业也在不断化解风险比如估值整改，影子银行和房贷风险等，推动银行的高质量发展。
去年底，监管层对银行理财产品估值有了进一步规范，推动银行理财估值整改，今年已经进入冲刺阶段。
银行的理财产品面对净值化转型，初期并不适应，各类理财产品规模下降，直到今年才逐步回升。
这也意味着银行估值整改取得了成效，能够通过主动风险管理平滑市场波动，让银行理财产品实现净值稳定性和收益的平滑性。
影子银行游离于监管之外，容易引发系统性风险，其存在背后是互联网金融泛滥，也是银行广义信贷业务的敞口风险管理的问题。
随着各类消费金融机构和网贷公司的清退和合规化发展，各类非标金融机构的套利行为减少，影子银行的风险也在化解。
房贷业务是银行核心资产之一，伴随着房地产行业发展，规模不断放大。
但随着房地产进入新的存量周期，如何平衡房企融资贷款和个人房贷业务的风险，减少房贷业务依赖，成为了银行的重点工作。
最近五年中农工建四大行都在化解房地产的金融风险，不断的降杠杆，进而推动保交楼和稳交楼。
甚至参与地产销售，出现了银行直售的房产。
从人民银行发布数据上看，截止去年二季度，个人房贷余额不足40万亿，同比下降了2.1%，六大国有银行房贷规模下降了3100多亿，房贷规模呈收缩之势。
今年下半年银行已经把房地产金融风险化解的重心放在了降低个人房贷违约率以及对公债务处置上，未雨绸缪。
整体来看，目前与海外主流经济体的房地产金融风险相比，国内银行的房贷资产质量较高且不良率稳定。
随着银行业关键业务风险的调整和化解，明年银行业的表现预期会更好。
这一点也体现在了今年银行股的表现上，资本市场对于银行未来的业绩和发展有比较良好的预期。
结语
随着国内内需消费的崛起，银行的苦日子正在过去，好日子要来了，只是无法再向以前那样躺着赚钱了。
需要调整姿态，积极主动融入实体经济，服务产业发展，让内循环经济真正运作起来。
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